Hedge là gì? 3 chiến lược phòng ngừa rủi ro mà các nhà đầu tư không thể bỏ qua

Thị trường tài chính là một con dao hai lưỡi mà các nhà đầu tư buộc phải tìm cách chấp nhận và thích nghi. Chỉ cần một sai sót rất nhỏ cũng có thể khiến các nhà đầu tư phải trả giá khá đắt. Để khắc phục điều này, hedge đã ra đời, với vai trò hỗ trợ anh em để đầu tư an tâm hơn. Vậy hedge là gì? Nếu bạn vẫn băn khoăn về câu hỏi này, hãy cùng Coin28 tìm hiểu ngay trong bài viết dưới đây nhé.

Hedge là gì

Hedge còn được gọi là hedging- một hợp đồng thông minh được sử dụng để bảo vệ các danh mục đầu tư. Hedge đặc biệt phát huy tác dụng khi thị trường có những rủi ro và biến động, giảm điểm nghiêm trọng. Trong tiếng Anh, hedge còn có nghĩa là rào chắn, đóng vai trò giúp nhà đầu tư giảm thiểu tối đa nguy cơ khi tình trạng xấu xảy ra.

Trong thị trường tài chính, hedge sẽ luôn tạo ra vị thế đối nghịch cùng vị thế đầu tư. Để từ đó khi tình trạng biến động hoàn toàn ngược lại so với ngưỡng kì vọng, vị thế hedge mang tới lợi nhuận, đồng thời sử dụng phần lợi nhuận này để bù đắp vào những phần thua lỗ đã từng nắm giữ trước kia. Nghiệp vụ của hedge thường do nhà đầu tư quyết định với mức độ phòng ngừa rủi ro linh hoạt, tùy thuộc vào từng chiến lược khác nhau.

Sự ứng dụng của hedge vào các thị trường tài chính

Tùy thuộc vào từng thị trường tài chính khác nhau, ta sẽ có các loại nghiệp vụ hedge khác nhau tương ứng. Sau đây là ví dụ về một số thị trường tài chính phổ biến:

Thị trường chứng khoán

Hệ thống tài sản chủ yếu trên thị trường chứng khoán chính là cổ phiếu. Nghiệp vụ phòng chống các rủi ro có thể xảy ra hedge sẽ bao gồm hợp đồng tương lai và hợp đồng có quyền chọn. Trong đó, hợp đồng có quyền chọn sẽ là công cụ nổi bật, phổ biến nhất.

Nếu xét về cơ bản, thị trường chứng khoán sẽ chỉ cần nghiệp vụ hedge thông thường. Bởi trên thực tế các nhà đầu tư chuyên nghiệp luôn sở hữu nghiệp vụ cao cấp hơn, với chức năng chính là bảo vệ toàn diện danh mục đầu tư.

Thị trường ngoại hối

Tài sản chủ yếu của thị trường ngoại hối thường là nhiều cặp tỷ giá. Ở thị trường này, nghiệp vụ hedge sẽ được áp dụng bởi chính các trader với khối lượng giao dịch khổng lồ và chuyên nghiệp. Ngoài ra, các trader thuộc tập đoàn, tổ chức tài chính cũng có thể tham gia.

Chi phí giao dịch ở thị trường ngoại hối khá cao, vì vậy không phổ biến đối với nhiều nhà đầu tư.

Thị trường hàng hóa

Tài sản chủ yếu của thị trường hàng hóa là nông sản, nguyên vật liệu phi kim, kim loại, năng lượng. Đây là thị trường dành riêng cho doanh nghiệp để phục vụ sản xuất, hoặc các cá nhân, tổ chức, các nhà cung cấp nguyên vật liệu.

Những mặt hàng trên cũng gặp rất nhiều rủi ro nhất định trong quá trình đầu tư và sản xuất. Ví dụ như thiên tai, sự cạn kiệt tự nhiên, hệ thống đầu cơ tích trữ. Do đó, nghiệp vụ hedge rất cần để có thể áp dụng giải quyết kịp thời thị trường này.

Những đặc điểm của hedge trên thị trường

Nếu xét về bản chất thì nghiệp vụ hedge cũng không khác quá nhiều một hình thức đầu tư. Thế nhưng, thay vì tập trung đầu tư các hình thức khác, hedge sẽ chỉ giảm thiểu, phòng ngừa những rủi ro có thể xảy tới. Từ đó hedge tồn tại bên cạnh những đặc điểm cơ bản nhất của một quá trình giao dịch và đầu tư.

Chi phí nghiệp vụ hedge

Khi thực hiện bất kỳ một thao tác liên quan tới nghiệp vụ hedge, người dùng đều cần chi trả một khoản phí nghiệp vụ nhất định. Đây sẽ là phí cần phải bỏ ra cho chứng khoán phái sinh như phí chọn, phí tương lai ứng với từng loại hợp đồng khác nhau. Bên cạnh đó, ở thị trường tài chính, việc tạo ra vị thế đối nghịch cũng tương tự như khi thực hiện các giao dịch mới.

Rủi ro mà nghiệp vụ hedge mang lại

Mặc dù hedge được sử dụng để phòng ngừa rủi ro của các nhà đầu tư, nhưng chắc chắn bản thân hedge cũng có những rủi ro đáng kể. Dù là ở bất kỳ hợp đồng nào, ở quyền chọn hay tương lai thì nghiệp vụ hedge thất bại đều dẫn tới nguy cơ mất mát và thua lỗ.

Đặc biệt là ở nghiệp vụ hedge vị thế đối lập sẽ khiến rủi ro tăng cao hơn, đẩy sự chênh lệch giữa mức kỳ vọng lên tới mức khó đoán.

Một số chiến lược phòng ngừa rủi ro hedge trên thị trường ngoại hối

HIện nay, có hai loại chiến lược hedge lớn nhất chính là hedge trực tiếp và gián tiếp. Trong đó, hedge gián tiếp cũng được chia ra thành: các cặp tỷ giá liên quan và hợp đồng quyền chọn.

Hedge trực tiếp

• Cặp chiến lược dễ thực hiện nhất, nhằm loại bỏ rủi ro cho vị thế chính. Nhưng đồng thời cũng sẽ loại bỏ khá nhiều lợi nhuận tiềm năng.
• Bao gồm mở vị thế mua, bán của một loại tài sản, cùng chung khối lượng, mức giá.

Hedge gián tiếp

• Các cặp tỷ giá liên quan: chiến lược áp dụng bằng cách chọn cặp tiền có mối tương cao với nhau, mở hai vị thế giống nhau và ngược lại.
• Hợp đồng quyền chọn: được áp dụng tương tự nghiệp vụ hedge ở thị trường chứng khoán.

Trên đây là toàn bộ những thông tin anh em có thể tham khảo để biết hedge là gì. Hy vọng từ những thông tin này, anh em sẽ đề ra được chiến lược hedge cụ thể, giảm thiểu khả năng rủi ro trong quá trình đầu tư. Nếu có thêm bất kỳ thắc mắc nào liên quan tới lĩnh vực này, hãy truy cập vào website Coin28 để được giải đáp sớm nhất nhé.