Margin trading là gì? Tổng hợp kiến thức cơ bản cho người mới

Margin trading  là một thuật ngữ quen thuộc với những ai đã và đang quan tâm đến việc đầu tư trong thị trường Crypto. Bạn đã từng nghe đến thuật ngữ này nhưng đã hiểu hết về ý nghĩa và đặc điểm cả nó chưa. Trong bài viết này, hãy cùng Coin28 khám phá Margin trading là gì?  và tổng hợp kiến thức cơ bản dành cho những người mới.

Margin trading là gì?

Margin trading hay còn gọi là giao dịch ký quỹ được biết đến là một hình thức giao dịch có sử dụng đòn bẩy tài chính với mục đích cho phép người mua và người bán có thể thực hiện giao dịch với số tiền lớn hơn số tiền thực tế mà họ đang sở hữu. Hình thức này có thể giúp bạn đạt được mức lợi nhuận cao hơn nhưng đồng nghĩa với nó bạn cũng phải đối diện với mức rủi ro lớn.

Có thể thấy, trong một số thị trường có mức độ biến đổi thấp, điển hình như Forex, Stock Market, hình thức đầu tư này mang đến giá trị lợi nhuận hấp dẫn.

Trong tương lai, giao dịch ký quỹ có thể trở nên phổ biến trong thị trường Crypto với xu hướng phát triển của Derivatives- những sản phẩm phái sinh Crypto.

Đánh giá ưu và nhược điểm của Margin trading là gì?

Ngày càng có nhiều nhà đầu tư quan tâm và quyết định Margin trading. Mặc dù phương án này mang đến nhiều lợi nhuận nhưng mọi người cũng nên tìm hiểu và cân nhắc trước khi quyết định bởi nó có cả mặt ưu điểm và hạn chế.

Ưu điểm

Như đã biết, hình thức này giúp bạn có thể đạt mức lợi nhuận cao hơn bởi vì nếu như trade thông thường, lợi nhuận sẽ thu được từ phần chênh lệch giá khi mua và bán thì với giao dịch ký quỹ thì dù thị trường nên hay xuống bạn vẫn có lợi nhuận.

Bên cạnh đó, khi sử dụng đòn bẩy tài chính, bạn có thể thực hiện giao dịch với số với cao hơn số tiền bạn đang có nên mức lợi nhuận đạt được cũng sẽ cao hơn thông thường.

Nhược điểm 

Vấn đề lớn nhất trong đầu tư chính là rủi ro và khi lợi nhuận càng lớn thì mức độ rủi ro cũng càng cao. Đây cũng chính là yếu tố mà bạn cần phải quan tâm và nghiên cứu trước khi quyết định có thực hiện giao dịch ký quỹ hay không.

Đặc biệt, trong giao dịch ký quỹ, bạn sẽ không thể mãi giữ coin và chờ đợi nó tăng bởi vì bạn chỉ được phép “lỗ” tới một giới hạn nhất định. Trong trường hợp vượt quá số lượng cho phép, tài khoản của bạn đứng trước nguy cơ tài khoản bị thanh lý sớm.

Có thể Margin trading trên sàn nào?

Bạn có thể thực hiện Margin trading trong nhiều thị trường khác nhau tuy nhiên trong giới hạn của bài viết này, Coin28 sẽ chỉ đề cập đến thị trường Crypto. Một số sàn giao dịch mà bạn có thể thực hiện giao dịch ký quỹ gồm: 

Binance

Phổ biến và uy tín nhất hiện nay có lẽ phải kể đến sàn Binance. Bất kỳ ai đang quan tâm hoặc mới tham gia vào thị trường Crypto thì không còn xa lạ với sàn giao dịch này.

Mặc dù giao dịch phái sinh không phải là thế mạnh của Binance tuy nhiên Futures trên sàn này cũng là một phương án mang đến lợi nhuận cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, khi Futures bạn cũng cần cẩn thận bởi thuận toán của nó khá lạ và có thể bạn sẽ không thực hiện được lệnh.

FTX

FTX là một sàn CEX nhưng nó lại khá nổi tiếng và được nhiều nhà đầu tư biết đến với sự phát triển của các giao dịch phái sinh. Đặc biệt trên sàn này, bạn còn có thể thực hiện Leveraged Token với lợi nhuận cao. Tuy nhiên, lợi nhuận sẽ đi kèm rủi ro lớn bởi vì nó khá khó hiểu. Bên cạnh đó, đòn bẩy tài chính của sàn này cũng khá khó hiểu và ảnh hưởng đến giá trị tăng của tài sản khi thực hiện giao dịch ký quỹ. Đây cũng là một vấn đề mà bạn nên chú ý khi thực hiện Margin Trading ở sàn này.

FMX

Tiếp theo, FMX là một sàn giao dịch có mức thanh khoản đáp ứng nhu cầu nhà đầu tư. Được liên kết với FTX, sàn này có đa dạng các loại tài sản bao gồm cả những loa trên sàn FTX và những sản phẩm độc quyền riêng. Hiện nay, sàn giao dịch này có cả phiên bản trên Website và di động mang đến sự tiện lợi cho các nhà đầu tư.

Bingbon

Hiện nay, Bingbon được coi là một sàn đầu tư CFD mà bạn nên đầu tư bởi nó không chỉ có giao diện thân thiện, cách sử dụng đơn giản mà khi tham gia, bạn còn nhận được sự hỗ trợ nhiệt tình. Đặc biệt, trong năm 2021, nhà đầu tư có thể thực hiện các lệnh mua và bán trên sàn này giống như bất kỳ sàn CEX bởi đã cập nhật tính năng Spot Trading. 

Khi nào nên Margin trading

Mặc dù Margin trading là một hình thức giúp bạn có thể đạt lợi nhuận cao và đó cũng chính là mục tiêu của mọi nhà đầu tư. Tuy nhiên, phương án này cũng ẩn chứa nhiều rủi ro và không phải bất kỳ lúc nào bạn cũng có thể thực hiện nó.

Thông thường, giao dịch ký quỹ sẽ phù hợp hơn với những người có nhiều kinh nghiệm đầu tư. Bởi vì để hạn chế rủi ro, bạn phải có kiến thức, kỹ năng và thực sự am hiểu về thị trường để có thể lựa chọn các sàn tiềm năng để thực hiện giao dịch. Bên cạnh đó, nó cũng đòi hỏi các trader phải nắm được những thủ thuật cơ bản, có sự nhạy bén và một chiếc lược đầu tư hiệu quả. Chính vì thế, hình thức này thường được xem là ít phù hợp với những người mới.

Đặc biệt, giao dịch ký quỹ là một hình thức phù hợp cho đầu tư ngắn hạn mang tính lướt sóng với yêu cầu nhà đầu tư phải nhìn nhận được những chuyển biến của thị trường và quyết định giao dịch nhằm thu lợi nhuận tối đa.

Bản chất của của hình thức này là bạn phải sử dụng tiền vay để đầu tư và nếu như thua lỗ bạn vẫn sẽ phải chịu trách nhiệm chi trả lãi. Chính vì thế, để hạn chế rủi ro, chỉ khi nắm bắt chắc chắn được xu hướng chuyển biến của thị trường thì bạn mới nên lựa chọn phương án này.

Vị thế trong Margin trading

Trong giao dịch ký quỹ, bạn có thể nắm giữ vị thế của người mua (hay còn được gọi là Long Position) hoặc người bán (Short Position). Ở vị thế mua,  bạn sẽ vay USD của sàn hoặc sử dụng lượng sẵn để mua Bitcoin với kỳ vọng đợi giá trị BTC tăng lên và bán lấy tiền lời và trả khoản vay cũng như phần lãi suất.

Ngược lại, ở vị thế bán, bạn sẽ sử dụng Bitcoin hoặc Altcoin trong ví hoặc vay của sàn sau đó bán để thu về USD. Trong trường hợp này, bạn kỳ vọng giá trị BTC giảm để có thể mua được số lượng Bitcoin nhiều hơn với cùng số lượng USD trước đó. Khi đó, phần chênh bạn thu được sau khi sử dụng để chi trả khoản vay và tiền lãi trước đó sẽ là lợi nhuận.

Thuật ngữ cơ bản cần biết khi Margin 

Để hiểu rõ hơn về giao dịch ký quỹ bạn cũng cần biết thêm một số thuật ngữ cơ bản như: 

Giá thanh lý

Giá thanh lý được hiểu là mức giá mà sàn sẽ thực hiện thanh lý số coin mà bạn đang nắm giữ.

Khi thực hiện giao dịch ký quỹ, bạn sẽ không được giữ coin khi mức giá sâu và chờ đợi để nó tăng lại, Bởi vì, khi giá giảm đến một giá trị giới hạn thường được gọi là giá thanh lý, hệ thống của sàn ngay lập tức tự động thanh lý tất số coin là bạn thực hiện giao dịch ký quỹ. 

Đòn bẩy 

Đòn bẩy hay đòn bẩy tài chính là một công cụ cho phép bạn có thể nhân cấp số tài sản mà mình đang sở hữu bằng cách vay để đầu tư. Sử dụng công cụ này cho phép bạn thực hiện giao dịch với số tiền tương đương x lần số tài sản mà mình đang có. Trong đó, x mang giá trị dương.

Tài khoản ký quỹ 

Bạn có thể hiểu tài sản ký quỹ chính là số vốn hoặc tài sản mà bạn đang ở hữu hoặc số tài sản bạn dự định sử dụng để thực hiện Margin Trading. Tài sản này là một trong những căn cứ để sàn đánh giá và quyết định số tiền mà bạn có thể ký quỹ cũng. Hay nói cách khác, đây được coi là tài sản mà bạn thế chấp với sàn để vay vốn đầu tư.

Hướng dẫn Margin trading trên sàn Binance – Chi tiết từng bước 

Như đã biết, bạn có thể thực hiện giao dịch ký quỹ trên nhiều sàn khác nhau. Tuy nhiên, Binance là sàn phổ biến nhất với số lượng người tham gia lớn. Chính vì thế, trong bài viết này, Coin28.com đã tổng hợp một quy trình cụ thể, chi tiết từng bước giúp bạn có thể tự thực hiện một cách đơn giản.

Đăng nhập vào sàn 

Đầu tiên, bạn cần phải đăng nhập vào tài khoản của mình trên sàn Binance và mở giao diện bảng điều khiển. Nhấn vào chi tiết số dư “ Balance Details”, bạn có thể kiểm tra trạng thái tài khoản và số dư của mình.

Mở tài khoản lý quỹ 

Tiếp theo, để mở tài khoản ký quỹ trên sàn trong giao diện của bảng điều khiển, hãy nhấn chọn nút Margin.

Chuyển tiền sang tài khoản ký quỹ 

Nhiệm vụ tiếp theo của bạn là chuyển tiền từ ví thông thường sang tài khoản ký quỹ mà mình vừa mới kích hoạt. Khi đó, bạn có thể sử dụng số tiền này làm tài sản thế chấp giúp vay thêm tiền để có thể thực hiện giao dịch với số tiền lớn hơn.

Chọn lệnh ký quỹ 

Bạn có thể lựa chọn số tiền mà mình dự định ký quỹ. Thông thường, bạn cũng có thể lựa chọn nhiều loại tiền vay khác nhau, ví dụ như vay bằng USDT. Sau khi nhập số tiền đừng quên nhấn chọn Confirm borrow để thực hiện lệnh vay.

Lúc này, tài khoản ký quỹ sẽ ghi nhận số tiền bằng USDT mà bạn vừa chọn lệnh vay. Đồng thời, bạn có quyền sử dụng toàn bộ số tiền đang có trong tài khoản để thực hiện giao dịch. 

Lưu ý, ngoài khoản tiền vay bạn sẽ phải trả cho sàn chi phí lãi và mức phí này sẽ được cập nhật, thông báo cho bạn theo quý.

Kiểm tra trạng thái tài khoản 

Nếu bạn muốn kiểm tra trạng thái tài khoản trước khi giao dịch, nhấn vào Wallet Balance sau đó chọn thẻ Margin. Khi đó, mức độ ký quỹ và mức rủi ro được dự báo dựa trên số tiền vay và số tài sản thế chấp (số tiền mà bạn sở hữu) được thể hiện phía bên phải màn hình.

Thực hiện giao dịch ký quỹ

Như đã biết việc thực hiện mua/ bán coin với tài khoản ký quý cũng tương tự như với ví điện tử thông thường. Tuy nhiên, hãy nhớ chọn thẻ Margin trước khi thực hiện giao dịch.

Hoàn trả khoản vay

Sau khi hoàn tất giao dịch bạn cần phải hoàn trả khoản vay cho sàn. Lưu ý, ngoài số tiền vay ban đầu, bạn cần phải chi trả thêm một phần lãi theo quy định.

Chuyển tiền về ví thông thường

Cuối cùng, hãy chuyển tiền từ tài khoản ký quỹ về ví Binance thông thường để  kết thúc một giao dịch ký quỹ.

Margin trading trên sàn Binance cần lưu ý gì?

Giao dịch ký quỹ là một phương án đầu tư với mức độ rủi ro rất cao. Chính vì thế, mặc dù đầu tư là mạo hiểm nhưng để có thể hạn chế mức độ rủi ro, bạn cần lưu ý: 

Nắm chắc kiến thức và thông tin 

Yếu tố cơ bản nhất là bạn cần phải học hỏi về kiến thức về thị trường cũng như những thông tin cơ bản nhất về các sàn. Bên cạnh đó, bạn cũng cần có sự nhạy bén và khả năng dự báo xu hướng thị trường một cách chính xác để có thể lựa chọn vị thế phù hợp.

Lên kế hoạch trước khi thực hiện giao dịch

Trong giao dịch ký quỹ bạn không thể đầu tư theo cách ngẫu hứng mà cần phải xây dựng một bản kế hoạch cụ thể và hành động theo đúng kế hoạch đó. Hãy lưu ý một số thời điểm căn bản như: điểm vào, điểm chốt lời, điểm cắt lỗ, dự báo tỷ lệ lãi và giá trị đòn bẩy,….

Coi Margin là một phương án “bảo hiểm”

Nếu là những Trader chuyên nghiệp, chắc chắn bạn không còn xa lạ với phương thức sử dụng giao dịch ký quỹ như một phương án “bảo hiểm” nhưng chắc chắn với những nhà đầu tư mới thì khá xa lạ.

Bạn có thể áp dụng phương án này khi thực hiện mua token trên nền tảng IDO hoặc farming để đảm bảo dù giá trị token tăng hay giảm vẫn có thể thu lợi nhuận. Lưu ý, những giao dịch này thường không mang tính dài hạn.

Không sử dụng vốn vay mượn 

Giao dịch ký quỹ tiềm ẩn rủi ro cao nên tốt hơn hết bạn chỉ nên sử dụng tài sản thế chấp do chính mình sở hữu. Nghĩa là, bạn có thể kí quỹ từ nguồn tài sản của các sàn nhưng không nên vay mượn bạn bè để có thêm nhiều tài sản thế chấp với mục đích có thể ký quỹ nhiều hơn. Nếu xu hướng thị trường không như những gì bạn dự báo, mức độ rủi ro là rất cao và khoản vay này có thể khiến bạn mệt mỏi và vất vả hơn.

Với các đòn bẩy cao, không thực hiện DCA

DCA được hiểu là chiếc lược trung bình giá và nhà đầu tư sẽ chia nguồn vốn của mình thành nhiều phần sau đó thực hiện đầu tư. Hiểu một cách đơn giản, khi đòn bẩy tài chính có giá trị cao, bạn không nên chia số vốn ban đầu thành nhiều phần cố định. Bởi vì, đòn bẩy tài chính cao đồng nghĩa với việc rủi ro cao hơn khi bạn thực hiện DCA.

Ký quỹ để đầu tư khi chưa đủ vốn

Trong trường hợp bạn phát hiện xu hướng phát triển một token hay một đồng coin nào đó nhưng ở “điểm vào đẹp nhất”, bạn chưa đủ vốn để có thể mua số lượng phù hợp thì giao dịch ký quỹ chính là một giải pháp tuyệt vời. Tuy nhiên, bạn cần xác định trước mức ngân sách để có thể đặt lệnh vay với số lượng phù hợp tránh trường hợp bị cháy. 

Thực chất, phương án này cũng giống như Spot bởi vì Margin (long) cũng đều là mua tài sản và chờ đợi nó tăng giá sau đó bán để kiếm lợi nhuận chênh lệch.

Tổng kết

Như vậy, Margin trading thực sự là một hình thức đầu tư mang đến lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư nhưng nó cũng tiềm ẩn mức độ rủi ro cao. Chính vì thế, bạn cũng nên cân nhắc thật kỹ trước khi quyết định thực hiện những giao dịch này bởi nếu như thị trường không diễn biến theo những gì bạn dự báo, bạn sẽ phải chấp nhận rủi ro lớn.

Theo dõi Coin28.com ngay để tham khảo thêm những kiến thức và cập nhật liên tục thông tin về thị trường Crypto hỗ trợ đầu tư hiệu quả hơn.