Ondo Finance là một nền tảng DeFi có khả năng token hoá các Real World Asset (RWA) như cổ phiếu, trái phiếu, ETF để tất cả người dùng có thể tiếp cận đầu tư qua on-chain. Ondo Finance vừa ra mắt giải pháp layer-1 mang tên Ondo Chain để đẩy nhanh quá trình tạo ra các thị trường tài chính on-chain liên quan đến RWA ở cấp độ tổ chức. Hãy cùng Coin68 tìm hiểu về Ondo Finance qua bài viết dưới đây nhé!
Ondo Finance (ONDO) là gì? Nền tảng tài chính phi tập trung RWA cấp tổ chức
Ondo Finance là một nền tảng DeFi có khả năng token hoá các Real World Asset (RWA) như cổ phiếu, trái phiếu, ETF để tất cả người dùng có thể tiếp cận đầu tư qua on-chain. Ondo Finance xây dựng hệ thống cơ sở hạ tầng một cách minh bạch, dễ dàng tiếp cận cho tất cả người dùng có thể đầu tư đặc biệt là khách hàng tổ chức thông qua các sản phẩm bao gồm USDY Token, OUSG, Ondo GM, Ondo Chain,…
Ondo Finance là gì?
Ondo Finance xuất phát điểm là dự án thuộc mảng Yield Strategy, cho phép người dùng lựa chọn mức rủi ro và lợi nhuận dựa trên khẩu vị cá nhân. Sản phẩm thứ hai là cho thuê thanh khoản – LaaS (Liquidity-as-a-Services).
Tuy nhiên đến giai đoạn 2022 cùng với sụp đổ của thị trường, khối lượng giao dịch trên DeFi giảm đáng kể và Ondo nhận thấy khó có khả năng cạnh tranh thị phần, họ đã quyết định thực hiện thay đổi mang tính bước ngoặt. Loại bỏ toàn bộ các sản phẩm cũ để tập trung xây dựng các giải pháp cho mảng Real World Assets.
Các sản phẩm mới của Ondo Finance
Trong phần tiếp theo dưới đây, chúng ta sẽ đi nghiên cứu về các sản phẩm Ondo Finance cung cấp trong phiên bản v2 này. Nhưng trước tiên hãy đến với một số khái niệm cơ bản về trái phiếu:
Ondo Finance chia danh mục sản phẩm thành 2 dòng:
USDY (US Dollar Yield Token) là phiên bản token hoá của trái phiếu chính phủ Mỹ và tiền gửi không kỳ hạn của Ngân hàng. USDY chỉ dành cho đối tượng không thuộc Hoa Kỳ.
Mặc dù Ondo không gọi USDY là stablecoin nhưng các đặc điểm của nó là tương đồng. USDY được neo với giá của 1 USD và có thể giao dịch tự do giữa những nhà đầu tư với nhau.
Sự khác biệt của USDY với stablecoin thông thường là nó cho phép người nắm giữ hưởng phần lợi suất đến từ trái phiếu chính phủ. Nó là một yield-bearing tokens hay cụ thể hơn là yield-bearing stablecoin. Lợi suất USDY cam kết ở thời điểm hiện tại là 5.1%, mức lợi suất này được điều chỉnh hàng tháng theo biến động của tài sản cơ sở.
Để đảm bảo tài sản cho khách hàng kể cả trong trường hợp Ondo Finance phá sản, tài sản thế chấp được giám sát và quản lý bởi một bên thứ ba là Ankura Trust. Họ có trách nhiệm cung cấp sự minh bạch về tài sản, xử lý các tranh chấp và trả nợ cho khách hàng trong trường hợp Ondo phá sản.
– Chain hỗ trợ USDY: Ethereum, Mantle, Solana.
– Cơ chế hoạt động:
Có 3 hoạt động chính với Ondo Finance:
Đăng ký (Onboarding)
Trước tiên để tham gia vào nền tảng người dùng cần thực hiện KYC (Know Your Customer), đây là cơ chế tuân thủ bắt buộc trước khi sử dụng mọi sản phẩm của Ondo Finance.
Đầu tư (Investing)
Quy đổi (Redeeming)
OUSG là một sản phẩm giúp người dùng kiếm lợi nhuận từ các Quỹ trái phiếu ngắn hạn của chính phủ Mỹ. Về bản chất OUSG là phiên bản token hoá của ETF trái phiếu ngắn hạn chính phủ Mỹ.
Theo công bố từ Ondo, phần lớn danh mục đầu tư của sản phẩm OUSG sẽ là iShares Short Treasury Bond ETF (SHV), một quỹ ETF của BlackRock.
Lợi suất APY của OUSG do Ondo cung cấp đang là 4.76% tại thời điểm viết bài. Người sẽ phải chịu một vài loại chi phí khi sử dụng sản phẩm này.
– Chain hỗ trợ OUSG: Ethereum, Polygon, Solana
– Cơ chế hoạt động:
Tham gia vào quy trình này có phần phức tạp hơn với nhiều bên liên quan tham gia:
Tương tự USDY, quy trình đầu tư vào OUSG cũng chia làm 3 giai đoạn: Đăng ký, đầu tư và quy đổi.
Đăng ký (Onboarding)
Nhà đầu tư cần hoàn thành KYC để tham gia sử dụng các sản phẩm của Ondo Finance, nếu đã thực hiện KYC thì bỏ qua bước này.
Đầu tư (Subscription)
Quy đổi (Redemption)
Ondo Global Markets (Ondo GM) là nền tảng được thiết kế để token hóa các loại tài sản bao gồm cổ phiếu, trái phiếu và ETF tại Hoa Kỳ lên on-chain. Điều này cho phép các nhà đầu tư toàn cầu tiếp cận hàng loạt tài sản được giao dịch công khai tại Hoa Kỳ thông qua on-chain. Thông qua các API và SDK của mình, Ondo GM cũng trao quyền cho các nhà phát triển bên thứ ba xây dựng các ứng dụng tài chính thế hệ mới với nhiều cách sáng tạo khác nhau.
Các tính năng chính:
Ondo Global Markets (Ondo GM)
Ondo Chain là giải pháp layer-1 Omnichain với cơ chế đồng thuận Proof-of-Stake (POS) dành riêng cho RWA. Ondo Chain sẽ hỗ trợ các loại tài sản được token hoá trong Ondo GM bằng cách tích hợp vào oracle, bridge và hệ sinh thái DeFi rộng lớn.
Ngoài ra, Ondo Chain sẽ cho phép các nhà quản lý tài sản tạo ra RWA omnichain và quản lý chúng một cách hiệu quả. Nên tảng này cung cấp bảo mật cấp độ tổ chức cho các hoạt động messaging (truyền tin) và bridge cross-chain. Điều đó cho phép Ondo Chain hoạt động như một trung tâm kết nối tài sản và ứng dụng trên nhiều blockchain khác nhau.
Ondo Chain
Những tính năng nổi bật của Ondo Chain bao gồm:
Đây là tính năng cho phép người dùng có thể chuyển RWA được hỗ trợ qua nhiều blockchain khác nhau. Hiện tại, Ondo Finance chỉ mới hỗ trợ USDY trên 3 chain là Ethereum, Arbitrum và Mantle. Coin68 sẽ tiếp tục cập nhật ngay khi Ondo Finance tích hợp thêm tài sản và chain mới cho tính năng Ondo Bridge.
Ondo Bridge
Lịch mở khóa token ONDO
Người nắm giữ token ONDO có quyền tham gia quản trị các thông số nền tảng, nâng cấp hợp đồng thông minh trong Ondo DAO. Token ONDO còn được dùng làm phần thưởng cho những người dùng tương tác trên nền tảng và cả những người đã tham gia quản trị trên Ondo DAO.
Người dùng có thể lưu trữ token ONDO trên các loại ví như MetaMask, Trust Wallet, Rabby Wallet,… Để thuận tiện cho việc giao dịch, nhà đầu tư cũng có thể lưu trữ ONDO trên ví của các sàn giao dịch niêm yết token này.
Đội ngũ phát triển của Ondo Finance gồm 22 thành viên chủ chốt đều là những người có kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính truyền thống và DeFi. Một số cái tên nổi bật nhất có thể kể đến là:
Đội ngũ phát triển của Ondo Finance
Ondo Finance đã huy động được tổng cộng 46 triệu USD qua nhiều vòng gọi vốn. Vòng gần nhất là từ cộng đồng thông qua nền tảng Coinlist, dự án đã huy động thành công 22 triệu USD ở mức giá token 0.055 USD.
Các vòng gọi vốn của Ondo Finance. Nguồn: CryptoRank
Trước đó, Ondo đã có vòng Seed huy động thành công 4 triệu USD, dẫn đầu bởi Pantera Capital, bên cạnh đó là DCG (công ty đứng sau Grayscale), CMS Holdings và nhiều Angel Investor khác.
Vòng gọi vốn Series A diễn ra vào tháng 4 năm 2022, số vốn gọi được là 20 triệu USD dẫn đầu bởi Pantera Capital, Founders Fund. Ngoài ra ở vòng này chúng ta thấy có một số cái tên nổi bật khác trong thị trường crypto như Coinbase Ventures, Wintermute.
Ondo Finance hiện đang hợp tác với rất nhiều dự án trong thị trường crypto bao gồm:
– Blockchain: Ethereum, Solana, Sui, Aptos,…
– DeFi: Curve, Pendle, ether.fi,…
– Bridge: LayerZero, Axelar, deBridge,…
Ondo Finance là một nền tảng DeFi có khả năng token hoá các Real World Asset (RWA) như cổ phiếu, trái phiếu, ETF để tất cả người dùng có thể tiếp cận đầu tư qua on-chain. Ondo Finance vừa ra mắt giải pháp layer-1 Ondo Chain để đẩy nhanh quá trình tạo ra các thị trường tài chính on-chain liên quan đến RWA ở cấp độ tổ chức.
Thông qua bài viết này chắc các bạn đã phần nào nắm được những thông tin cơ bản về dự án Ondo Finance để tự đưa ra nhận định cho riêng mình.
Nguồn: https://coin68.com/ondo-finance-la-gi/
