Sự phát triển của nền tảng tiền điện tử đã và đang cho thấy sức hút mạnh mẽ trên thế giới hiện nay. Lending Crypto xuất hiện như một xu hướng mới trong giới tài chính. Nếu anh em đang có nhu cầu tìm hiểu thông tin xoay quanh chủ đề Lending là gì, hãy cùng Coin28.com tìm hiểu qua bài viết dưới đây.
Lending là gì?
Lending được hiểu là cho vay, tức là một người sẽ sử dụng tài sản hoặc tiền của họ để cho người khác vay với mục đích thu lãi suất theo thỏa thuận. Sau khoảng một thời gian nhất định, họ sẽ nhận về được cả tiền gốc lẫn tiền lãi. Người đi vay ở đây có thể là một trader hoặc một sàn giao dịch.
Tổng tiền thu sau một thời gian ngắn hạn cho vay sẽ được nhân lên theo phần trăm. Tính phần trăm đều cho mỗi ngày. Thời gian vay càng lâu, người cho vay càng tăng tiền lãi thu về.
Tóm lại, Lending là gì? Nó cơ bản bao gồm các yếu tố:
- Người cho vay: Đối tượng này là những chủ sàn giao dịch trên một nền tảng lending hoặc 1 sàn giao dịch crypto bất kỳ. Họ có sẵn coin nhàn rỗi hoặc token.
- Người đi vay ( Borrower): Người cần vay có thể là các trader hoặc cũng có thể là các chủ đầu tư của một sàn coin lớn.
- Tài sản cho vay: Tùy vào từng nền tảng mà người vay có thể lending coin hoặc token. Điều kiện là đồng tiền đó có thể sở hữu được trong ví của người đi vay.
- Lãi suất cho vay: Lãi suất không được hình thành từ thỏa thuận đơn phương của hai bên mà cần phụ thuộc vào chính sách của từng sàn, từng loại điện tử khác nhau.
- Thời hạn cho vay: Tùy vào từng sàn, từng nền tảng mà thời hạn cho vay sẽ giao động trong một khoảng khác nhau. Hầu hết các mức ngày cho vay phổ biến trung bình ở các sàn là các mốc 7 ngày, 14 ngày, 30 ngày và 90 ngày.
Những đặc điểm của Lending
Không phải ngẫu nhiên mà Leding tạo được sức hút và sự quan tâm đặc biệt của các dân chơi tài chính. Một số những ưu nhược điểm của Lending mà anh em có thể chưa biết:
Ưu điểm:
- Người dùng có thể tự do vay coin một cách dễ dàng mà không cần làm thủ tục giấy tờ phức tạp, mất thời gian như các khoản vay ngân hàng,…
- Có thể lựa chọn cho vay lending với lượng coin nhàn rỗi của mình nhằm mục đích gia tăng số coin đang sở hữu.
- Người dùng có nhiều lựa chọn về thời gian lending trên các nền tảng.
Nhược điểm:
- Người cho vay có thể sẽ chịu rủi ro khi giá của đồng coin đó bị giảm xuống trong quá trình cho vay. Lãi suất nhận được cũng kéo theo đó mà tụt dốc hơn.
Một ví dụ cụ thể cho anh em dễ hình dung hơn:
Binance Lending đã bắt đầu mở lending đồng ETC vào ngày 11/09/2019 với giá ETC là $6.6 USD. Đến ngày 25/9/2019 khi trả cả gốc lẫn lãi với giá ETC $4.6 USD.
Các hình thức Lending trong Crypto
Lending trong Crypto hiện nay được chia làm 3 hình thức:
- P2P Lending: Cho vay ngang hàng.
- Over – Collateralized Lending: Cho vay quá chuẩn.
- Under – Collateralized Lending: Cho vay dưới chuẩn.
Trong đó, hình thức sử dụng cho cơ chế Lending Pool được áp dụng cho Over – Collateralized và Under – Collateralized. Hiểu một cách cụ thể hơn, Lender sẽ chuyển đồng coi đó vào Lending Pool ( hay còn gọi là Pool thanh khoản). Đổi lại họ sẽ nhận được lãi suất theo thời gian.
Những Borrower sẽ thuế chấp bằng cách thực hiện bước di chuyển đồng coin khác vào Lending Pool. Sau đó họ có thể vay đồng coin mà mình muốn, trả lãi suất và tiền gốc đúng với hạn trong chính sách. Lãi suất sẽ được phần mềm áp dụng công thức tự động và phụ thuộc vào cung cầu của từng loại tài sản nhất định có trong Lending Pool.
Cụ thể của 3 hình thức Lending này là như thế nào, cùng theo dõi ở phần sau đây của bài viết:
P2P Lending là gì?
Hình thức cho vay ngang hàng này chính là vay trực tiếp giữa người cho vay và người vay. Hình thức này không cần qua bên trung gian nào khác. Cụ thể, người cho vay và người đi vay có thể thực hiện giao dịch và thống nhất chính sách thông qua Smart Contract. Theo đó, hệ thống Smart Contract sẽ tự kiểm duyệt và cho phép giao dịch diễn ra.
Một ưu điểm cho thấy sức hút của hình thức này so với hai hình thức còn lại đó là chi phí và lãi suất cho vay thấp hơn rất nhiều. Anh em có thể hoàn toàn an tâm là thông tin giao dịch cũng như mọi điều khoản chính sách đều được bảo mật an toàn.
Over – Collateralized Lending là gì?
Over – Collateralized Lending là hình thức vay với tài sản thế chấp nhiều hơn tài sản vay. Với hình thức này, người dùng có thể tận dụng nguồn vốn của mình một cách tối đa. Lấy một ví dụ đơn giản, anh em có thể gửi coin của mình ở sàn FTX và mượn tiền để chơi Futures. Có thể dễ nhận thấy, bằng cách này chúng ta có thể có được lợi nhuận từ tài sản gốc gia tăng. Bên cạnh đó còn nhận được thêm tiền từ Futures.
Tuy nhiên, kèm theo đó là phần trăm rủi ro cũng khá cao. Nếu trong trường hợp không may, lệnh Futures đi ngược với xu hướng thì bạn sẽ bị lỗ, tài sản sẽ bị sàn thanh lý.
Under – Collateralized Lending là gì?
Trái ngược với Over – Collateralized, Under – Collateralized dưới dạng hình thức cho vay tài sản thế chấp ít hơn tài sản vay. Hay có thể gọi hình thức này theo một tên gọi quen thuộc hơn mà chúng ta thường hay nhắc đến, đó là Credit. Điều này có nghĩa là tức tín chấp, dùng uy tín của mình để vay với tài sản thế chấp ít hơn.
Lending Coin là gì? Lending trong Crypto có gì đặc biệt?
Hiểu một cách đơn giản, Lending Coin là hình thức người sở hữu Crypto cho vay số coin nhàn rỗi của mình trong một khoảng thời gian thỏa thuận, nhận về lãi suất cụ thể.
Hiện nay, các sàn giao dịch được chia thành 2 loại:
- Lending trong CeFi
Đây là nền tảng cho vay thuộc nền tài chính tập trung. Đặc điểm chính của loại hình này đó là có sự tham gia can thiệp của một bên thứ 3. Bên này kiểm soát hoạt động của bên người cho vay và người đi vay, thường đi kèm với hình thức ủy thác.
Một số những sàn giao dịch phổ biến thuộc nền tài chính tập trung như: Celsius, Nexo, Salt,…
- Lending trong DeFi
Với hình thức này hoàn toàn không có sự xuất hiện của bên thứ ba cũng như hình thức ủy thác. Tất cả mọi giao dịch, thỏa thuận đều phụ thuộc vào bên cho vay và bên đi vay.
Một số sàn giao dịch phi tập trung như: Aave, Dharma, Maker, Fulcrum, Constant, Bzx,…
Người chơi Crypto cần quan tâm đến các thông số nào khi Lending
Trong Lending Crypto, người chơi cần quan tâm đến các thông số quan trọng trong quá trình thực hiện giao dịch, bao gồm:
Tỷ lệ lãi suất – Lending Interest Rate
Hình thức này như bàn đạp thúc đẩy hành vi cho vay của lender. Tỷ lệ lãi suất càng cao càng có lợi cho bên cho vay. Theo nghiên cứu cho thấy, mức lãi suất cho vay của các đồng coin mới thường cao hơn các đồng coin ổn định như ETH, BTC.
Thời gian cho vay – Lending Time
Đây là khoảng thời gian tính từ lúc bạn cho vay cho đến khi lấy lại được cả vốn lẫn lãi suất. Đồng coin của anh em sẽ bị khóa ở thời gian này để cho người khác vay. Thông thường các nền tảng sẽ cho các lender lựa chọn khung thời gian vay. Trong thời gian này, mọi giao dịch và thao tác khác đều không thể can thiệp cho đến thời gian đáo hạn.
Tài sản cho vay – Lending Asset
Mỗi một sàn, nền tảng sẽ cho vay một loại coin khác nhau. Người dùng sẽ càng có nhiều sự lựa chọn khi tham gia nền tảng cho phép Lending đa dạng.
Tổng giá trị bị khóa – Lending Total Value Locked
Tổng giá trị bị khóa là con số thể hiện sự tham gia và mức độ quan tâm của người dùng tới nền tảng đó. Đồng coi sẽ được tác động giá khi càng nhiều tài sản được lock bên trong nền tảng.
Bản chất hoạt động của Lending
Thực chất hoạt động của Lending không chỉ đơn giản là sự thuần vay – trả- lấy lãi. Bản chất của nó nên hiểu như thế nào, cùng tìm hiểu với chúng tôi ngay sau đây:
Hoạt động của Lending diễn ra như thế nào trên các sàn giao dịch?
Hình thức vay coi ( Lending coin) nhằm mục đích làm fund cho các dịch vụ Margin Trading. Để làm đòn bẩy cho giao dịch, các trader sẽ vay thêm 1 phần coin từ sàn. Có 2 cách để sàn có coi cho trader vay, đó là:
- Cách 1: Dùng coin từ quỹ dự trữ của sàn
Sàn phải có quỹ dự trữ để đủ cho các trader vay với số lượng lớn. Do đó, khi lượng ngày càng lớn thì các sàn cũng phải dùng coin từ quỹ dự trữ để đáp ứng đủ cho số lượng người vay đó.
- Cách 2: Vay coin từ người dùng với lãi suất nhất định
Đây là cách tương đối phổ biến mà các sàn thường hay áp dụng. Thường với bài toán Margin Trading, sàn luôn luôn đảm bảo ở lãi suất cho vay nhất định. Đó cũng là lý do mà sàn Margin Trading thường đi kèm với Lending.
Cách hoạt động của nền tảng Lending
Số coin nhàn rỗi hoặc token sẽ được tiến hành lending dựa theo từng sàn giao dịch thực hiện mã hóa theo chuỗi lệnh riêng.
Thực hiện Lending trên nền tảng Lending
Người dùng có thể tham khảo các nền tảng Lending phổ biến hiện nay như BlockFi, NEXO, Dharma, ETHLend. Anh em khi sở hữu coin nhàn rỗi có thể tham gia vào nền tảng Lending. Sau đó thực hiện các giao dịch với số coin mong muốn để nhận lãi suất định kỳ hàng tháng.
Các nền tảng Lending sẽ đảm bảo cho cả 2 bên đạt được mục đích của mình với vai trò là một bên trung gian. Nền tảng Lending sẽ đồng thời nhận nhiệm vụ kiểm soát các giao dịch và nhận được về khoản chênh lệch cụ thể.
Hầu hết những người vay tiền đều sẽ đem coin sang giao dịch khác với mức giá cao hơn hoặc tích trữ để chờ lên giá rồi bán đi.
Thực hiện Lending trên sàn giao dịch
Người dùng có thể thực hiện Lending trên các sàn cho phép thực hiện giao dịch này. Các khoản vay để giao dịch margin là hình thức các nhà đầu tư đẩy mạnh thực hiện.
Tác động của Lending tới giá Coin
Các đồng coin tham gia Lending trong một thời gian nhất định sẽ bị khóa. Điều này sẽ tác động tích cực tới đồng Coin đó.
- Total Valued Lock khi coin lock sẽ gây ra thực trạng đồng coin đó bị giảm trong cả khoảng thời gian cho vay.
- Nhu cầu mua coin để tham gia lending từ đó cũng tăng lên đáng kể.
Tích hợp các yếu tố kể trên là sự thúc đẩy giúp cho giá đồng coin tăng lên. Tuy nhiên cần lưu ý thêm thông tin về các yếu tố tác động khác tới giá cả của coi. Đó là lượng coin khi tham gia lock là quá nhỏ so với tổng cung. Điều này là cho nhu cầu mua vào dường như không bị giảm đi.
Tổng kết:
Với bài viết này, chúng tôi đã giới thiệu đến anh em những thông tin cơ bản về lending và cách thức hoạt động của nó trong thị trường Crypto. Hy vọng những thông tin ngắn gọn này sẽ giúp anh em hiểu hơn về hình thức lending và áp dụng phù hợp với nhu cầu của mình.
Thường xuyên truy cập và theo dõi website của coin28.com để cập nhật thêm nhiều thông tin hữu ích khác trong nền tài chính hiện đại này.
Nguồn: https://coin28.com/lending-la-gi-1954.html
