Margins là gì? Những điều cần lưu ý về giao dịch vay ký quỹ Margins Trading

Giao dịch vay ký quỹ Margin Trading là một trong những loại hình vay ký quỹ có tầm ảnh hưởng nhất hiện nay. Đây không chỉ được xem là cơ hội đầu tư lớn cho các con cá mập khổng lồ mà ngay cả những anh em trader mới đều có thể bắt sóng theo. Trong bài viết này, Coin28 sẽ cùng anh em tìm hiểu về Margins là gì? Đừng bỏ qua bài viết nếu anh em không muốn mất đi cơ hội đầu tư hấp dẫn.

Các thông tin chung về Margins

Trước tiên, để có thể sử dụng thành thạo đòn bẩy tài chính này, anh em cần nắm bắt thật chắc các thông tin cơ bản về chúng.

Margins là gì?

Giao dịch ký quỹ (margin trading) trong giao dịch mua bán, đầu tư thị trường crypto – tiền số, là một hình thức tận dụng đòn bẩy tài chính thông qua vay tiền hay các sàn giao dịch để mua các đồng tiền số.

Hoạt động giao dịch ký quỹ tạo ra những cơ hội bứt phá, nâng cao tiềm năng đầu tư nhưng cũng ẩn chứa nhiều rủi ro. Việc tìm hiểu thận trọng về giao dịch ký quỹ là điều vô cùng cần thiết để thu về lợi nhuận tối ưu và giảm thiểu các rủi ro

Bản chất của Margin Trading là gì?

Giao dịch ký quỹ về bản chất là sử dụng đòn bẩy trong hoạt động đầu tư trên các sàn giao dịch phổ biến hiện nay như: Giao dịch Chứng khoán, thị trường ngoại hối, tiền điện tử,… Nhà đầu tư tiền điện tử có thể nhân cao giá trị lợi nhuận lên nhiều lần thông qua khoản vay tài chính thông qua các sàn giao dịch sử dụng nguồn vốn hiện có làm tài sản đảm bảo.

Tùy thuộc vào các sàn giao dịch và các đồng tiền số khác nhau mà tỷ lệ cho vay ký quỹ sẽ khác nhau. Tỷ lệ vay ký quỹ được thể hiện bằng tỷ lệ giá trị tài sản vốn tự có thực tế so với tổng tài sản giao dịch ký quỹ.

Ví dụ như, nếu một nhà đầu tư đang có số vốn khả dụng là 500.000.000 VND và giá 1 Bitcoin hiện tại là 500.000.000 VND; nhà đầu tư dự đoán giá bitcoin sẽ tăng lên 1.000.000.000 VND trong 1 tháng nên đã quyết định vay ký quỹ thêm một khoản tiền là 1.500.000.000 VND để mua 4 đồng bitcoin (4 x 500.000.000) với tỷ lệ là 25% (tương đương với hệ số giá trị tài sản thực ban đầu và giá trị tổng giao dịch).

Sau một tháng nhà đầu tư sẽ bán ra 4 đồng bitcoin đó và thu về tiền mặt, sau khi trừ đi khoản vay ký quỹ trả lại cho bên cho vay và một khoản phí, nhà đầu tư đã có thể mang về một siêu lợi nhuận so với việc chỉ giao dịch bằng vốn tự có thông thường.

Tương tự như vậy, nhà đầu tư cũng có thể vay nợ ký quỹ tiền số để bán tài sản đó vào thời điểm hiện tại và sau đó mua vào ở một thời điểm trong tương lai khi dự đoán rằng đồng tiền đó sẽ giảm mạnh trong thời gian tới.

Các hình thức của Margins là gì?

Hiện nay, giao dịch vay nợ ký quỹ Margin nhận được khá nhiều sự quan tâm từ các anh em trader trên thị trường tiền ảo. Đặc biệt, hình thức giao dịch của quỹ vay này hoạt động ra sao? Hãy cùng tìm hiểu ngay dưới đây.

Có hai hình thức của Giao dịch vay ký quỹ tiền số đó là mua ký quỹ và bán kỹ quỹ. Về cơ bản, hai hình thức này có độ phổ biến, mức độ tin cậy và nguồn lợi nhuận ngang nhau. Phụ thuộc vào từng trader cụ thể, anh em sẽ có những quyết định của riêng mình.

• Mua ký quỹ (Long position – mua trước bán sau) là hình thức nhà đầu tư mua tiền số bằng cách vay tiền từ bên thứ ba trên sàn giao dịch và nhà đầu tư phải hoàn trả nợ, các khoản lãi và chi phí phát sinh từ hoạt động giao dịch
• Bán ký quỹ (Short position – bán trước mua sau) là hình thức nhà đầu tư vay tài sản tiền số từ một bên thứ ba trên sàn giao dịch để bán. Nhà đầu tư có nghĩa vụ hoàn trả lại số tài sản tiền số đã vay cùng với các khoản phát sinh từ hoạt động giao dịch.

Mua ký quỹ hay Bán ký quỹ đều là hình thức vay tiền từ bên thứ ba của các nhà đầu tư. Điểm chung là chúng đều mang lại nguồn lợi nhuận khá lớn nếu như anh em có thể nắm bắt thời cơ thích hợp. Cũng giống như việc vay tín dụng của ngân hàng. Tuy nhiên, trên thị trường tiền ảo, hình thức này được triển khai theo hướng mới, chia làm 2 loại như trên.

Những lưu ý và thuật ngữ quan trọng trong Giao dịch ký quỹ Margins là gì?

Thông thường nhà đầu tư phải mở tài khoản Giao dịch ký quỹ trên sàn giao dịch trước khi có thể bắt đầu vay nợ ký quỹ. Margin Trading trên các sàn giao dịch tiền số có thể mang lại siêu lợi nhuận sau các giao dịch, giúp đa dạng hóa khoản đầu tư, vì các nhà giao dịch có thể mở nhiều danh mục đầu tư với khoản vốn tự có ban đầu tương đối nhỏ.

Tuy nhiên Margin Trading cũng có những rủi ro tiềm ẩn có nguy cơ cao rõ như là tăng thua lỗ cũng giống như cách nó có thể tăng lợi nhuận. Khi thực hiện Margin Trading, nhà giao dịch có thể chịu mức thua lỗ vượt quá khoản đầu tư ban đầu và các tài sản đầu tư ban đầu khi đó sẽ bị bắt buộc phải thanh lý bán đi.

Vì thế, trước khi đưa ra những lời khuyên cho anh em, Coin28 sẽ gửi tới anh em trader một số thuật ngữ quan trọng trong lĩnh vực này:

• Margin Loan – Vay ký quỹ là khoản tiền vay khi thực hiện giao dịch ký quỹ. Đây là số tiền mà anh em trader có thể thực hiện vay vốn ở bên thứ 3 và thực hiện một trong hai hình thức ký quỹ trên.
• Đòn bẩy leverage: nếu nhà đầu tư có vốn ban đầu là 1.000.000.000 VND và sử dụng đòn bẩy x5 nghĩa là nhà đầu tư sẽ có thể giao dịch với hạn mức là 5.000.000.000 VND. Tỷ lệ mức ký quỹ ban đầu như vậy là bằng 1:5 tương đương 20%. Vì thế, vốn ban đầu càng cao thì khi áp dụng đòn bẩy tài chính, anh em trader càng thu được nguồn lợi nhuận lớn.
• Tỷ lệ Ký quỹ duy trì Maintenance Margin Requirement Ratio: là tỷ lệ duy trì tối thiểu trong tài khoản vay nợ ký quỹ cho phép để không bị thanh lý tài sản ký quỹ. Tỷ lệ này được tính bằng giá trị tài sản còn lại sau khi trừ đi số tiền vay ký quỹ so với tổng giá trị tài sản ký quỹ giá trị theo thị trường hiện tại.
• Vốn chủ sở hữu bắt buộc – required equity là ngưỡng tài sản vốn chủ sở hữu mà vượt dưới mức đó tài sản ký quỹ sẽ bị gọi thanh lý hoặc chủ đầu tư phải nạp thêm tiền mặt hoặc tiền số vào tài khoản ký quỹ. Vốn sở hữu bắt buộc được tính bằng công thức Tỷ lệ Ký quỹ duy trì nhân với Tổng giá trị tài sản theo giá thị trường hiện tại.
• Magin Call: Là thông báo khi tài khoản của nhà đầu tư sắp chạm đến ngưỡng thanh lý, nhà đầu tư sẽ có hai lựa chọn hoặc là nạp thêm tiền mặt hoặc là thêm tiền số vào tài khoản ký quỹ. Thông báo này sẽ được gửi tới anh em kịp thời, nhanh chóng trong những trường hợp cụ thể.
• Liquidation/Cháy tài khoản: Là khi tài khoản của nhà đầu tư chạm qua ngưỡng thanh lý và số lỗ vượt quá hạn mức cho phép, các tài sản trong tài khoản ký quỹ lúc này sẽ được tự động mang đi thanh lý và số dư sẽ được trả lại vào tài khoản của nhà đầu tư. Đến lúc này, giao dịch ký quỹ được cho là kết thúc. Vì thế, để tránh trường hợp này, anh em cần tránh những thanh toán không đánh có, đề ra hạn mức chi tiêu và thanh lý khi cần thiết.

Ví dụ: giả sử một nhà đầu tư mở tài khoản ký quỹ với 5.000.000.000 VND tiền của chính họ và 5.000.000.000 VND vay từ công ty môi giới của dưới dạng khoản vay ký quỹ. Họ mua 20 bitcoin  với giá 500.000.000. Giả sử rằng tỷ lệ ký quỹ duy trì sàn giao dịch yêu cầu là 20%. Tài khoản ký quỹ của nhà đầu tư như vậy có trị giá ban đầu là 10.000.000.000 VND.

Trong ví dụ này, một cuộc gọi ký quỹ Margin Call sẽ được thông báo khi giá trị tổng tài khoản ký quỹ giảm xuống dưới 625.000.000 (tức là khoản vay ký quỹ là 500.000.000 đô la / (1 – 0,20), tương đương với giá BITCOIN  là 312.500.000 VND).

Sử dụng ví dụ trên, giả sử giá cổ phiếu của nhà đầu tư này giảm từ 50.000.000 đô la xuống 30.000.000, Tài khoản ký quỹ sẽ có trị giá hiện tại là 600.000.000 VND, có nghĩa là vốn chủ sở hữu tài khoản của họ giờ chỉ còn 100.000.000 VND (tức là 600.000.000 VND trừ khoản vay ký quỹ 500.000.000 VND).

Tuy nhiên, vốn chủ sở hữu tài khoản 100.000.000 VND hiện thấp hơn ngưỡng vốn chủ sở hữu bắt buộc là 1.200.000.000 VND (tức là 600.000.000  VND x 20%).

Điều này sẽ kích hoạt một cuộc gọi ký quỹ thông báo cho nhà đầu tư biết đã vượt qua mức cần phải thanh lý tài khoản. Nhà đầu tư lúc này sẽ có hai lựa chọn: hoặc là nạp thêm tiền mặt hoặc mua thêm tiền số vào tài khoản ký quỹ để nâng mức vốn chủ sở hữu.

Lời khuyên là nếu xác định xu hướng của thị trường là xu hướng tăng, nhà đầu tư có thể gia tăng phần lợi suất từ hoạt động mua ký quỹ. Mặt khác nếu xác định xu thế của thị trường là xu hướng giảm thì nhà đầu tư có thể kiếm lợi từ việc vay tiền số bán giá cao và mua tiền số trả lại cho bên cho vay với giá thấp hơn.

Coin28 luôn được khuyến nghị các anh em trader cần nghiên cứu kỹ xu thế thị trường, khả năng chấp nhận rủi ro của bản thân, phương pháp đầu tư, tìm hiểu kỹ về các loại tiền số đầu tư để đưa ra quyết định mua bán phù hợp.

Trên đây là một số thông tin hữu ích về giao dịch mua bán ký quỹ tiền số.Hy vọng rằng những gợi ý trên đây về Margins sẽ giúp anh em trader có thêm những cẩm nang hữu ích. Coin28 Chúc anh em luôn có những phiên giao dịch thành công!