Overlay Protocol là sàn Perp-DEX cho phép người dùng long/short các chỉ số index có sẵn ở cả Web2 và Web3. Overlay Protocol sử dụng cơ chế mint/burn token OVL để tự cân bằng thanh khoản từ đó cung cấp thị trường giao dịch cho bất kỳ loại dữ liệu nào. Hãy cùng Coin68 tìm hiểu về Overlay Protocol thông qua bài viết dưới đây nhé!
Overlay Protocol (OVL) là gì? Sàn Perp-DEX dành cho các chỉ số Web2 và Web3
Overlay Protocol là sàn Perp-DEX (sàn giao dịch phái sinh phi tập trung) cho phép người dùng long/short các chỉ số index có sẵn ở cả Web2 và Web3. Overlay Protocol sử dụng cơ chế mint/burn token OVL để tự cân bằng thanh khoản từ đó cung cấp thị trường giao dịch cho bất kỳ loại dữ liệu nào.
Overlay Protocol là gì?
Overlay Protocol hoạt động mà không cần sử dụng order book (sổ lệnh) hoặc liquidity pool để khớp lệnh giữa người mua và người bán. Thay vào đó, Overlay Protocol cho phép người dùng giao dịch trực tiếp với nền tảng mà không cần đối tác giao dịch chẳng hạn như liquidity providers hay market makers. Từ đây, cách thức khi người dùng mở và đóng vị thế trong nền tảng diễn ra như sau:
– Mở vị thế: Người dùng cần khóa token OVL vào smart contract của Overlay Protocol để mở một vị thế long (kỳ vọng giá tăng) hoặc short (kỳ vọng giá giảm). Không có cơ chế limit order, tất cả các lệnh đều được thực hiện theo giá thị trường (market order). Từ đây, Overlay Protocol sử dụng cơ chế mint/burn token OVL để tự cân bằng thanh khoản
– Đóng vị thế: Nếu có lợi nhuận, người dùng sẽ đóng lệnh và Overlay Protocol sẽ mint thêm OVL để trả thưởng. Nếu thua lỗ, một phần hoặc toàn bộ số OVL của người dùng sẽ bị đốt làm giảm tổng cung của token OVL.
Với cơ chế đặc biệt này, Overlay mở ra cơ hội giao dịch trên nhiều loại dữ liệu khác nhau bao gồm:
Giao diện của Overlay Protocol
Cơ chế giao dịch của Overlay giúp tạo thanh khoản vô hạn cho bất kỳ thị trường nào, nhưng cũng đi kèm với rủi ro lạm phát nếu không kiểm soát tốt việc mint OVL. Để cân bằng điều này, giao thức có các cơ chế như payoff caps, open interest caps và circuit breaker, giúp kiểm soát lạm phát và rủi ro thanh khoản.
Overlay Protocol áp dụng mức phí giao dịch dao động từ 0.075% – 0.5% tùy thuộc vào điều kiện thị trường.
Điều này tương tự như cách các sàn giao dịch phái sinh áp dụng funding rate để cân bằng thị trường long và short.
Overlay Protocol đặt mức giới hạn lợi nhuận tối đa trên mỗi vị thế để tránh việc một người dùng có thể khai thác cơ chế mint OVL để tạo lợi nhuận quá cao.
Ví dụ:
Điều này giúp ngăn chặn tình trạng lợi nhuận không kiểm soát, gây áp lực lên tổng cung OVL.
Overlay Protocol không sử dụng funding rate để điều chỉnh khoảng cách giữa giá futures và giá spot như các sàn phái sinh truyền thống. Thay vào đó, funding rate của Overlay Protocol được tính dựa trên sự chênh lệch số lượng vị thế long và short. Nếu có quá nhiều người dùng đang thực hiện lệnh long thì họ sẽ phải trả phí cho những người giữ vị thế short và ngược lại. Cơ chế này giúp cân bằng thị trường, khuyến khích người dùng mở các vị thế đối lập khi thị trường quá lệch về một phía.
Overlay đặt giới hạn tổng số lượng OVL có thể được sử dụng để mở vị thế (Open Interest Caps – OI Caps). Nếu tổng OVL trong các vị thế mở đã chạm ngưỡng giới hạn, người dùng mới sẽ không thể mở thêm vị thế. Điều này giúp kiểm soát lượng OVL được mint nhằm tránh tình trạng mở vị thế quá mức dẫn đến rủi ro lạm phát. OI Caps được điều chỉnh linh hoạt thông qua quản trị DAO, giúp thích nghi với từng giai đoạn phát triển của giao thức.
Tỷ lệ phân bổ token OVL
Lịch phân bổ token OVL
– Được mint/burn để cân bằng thanh khoản cho các thị trường dữ liệu trên nền tảng.
– Dùng để mở bán public sale và airdrop đến cộng đồng.
– Người dùng nắm giữ OVL sẽ có quyền quản trị trong DAO của Overlay Protocol.
Người dùng có thể lưu trữ token OVL trên trên các loại ví như MetaMask, Trust Wallet, Rabby Wallet,… Để thuận tiện cho việc giao dịch, nhà đầu tư cũng có thể lưu trữ OVL trên ví của các sàn giao dịch sẽ niêm yết token này.
Hiện tại, Overlay Protocol chưa công bố thông tin những thành viên trong đội ngũ phát triển của họ. Coin68 sẽ cập nhật ngay khi có thông tin mới nhất từ phía dự án.
Giai đoạn 1
– Ra mắt sản phẩm, thử nghiệm giao dịch thực tế.
– Xây dựng cộng đồng và triển khai hệ thống quản trị DAO.
– Kiểm chứng tính ổn định của giao thức trước khi mở rộng quy mô.
– Mở bán Presale trên Fjord Foundry (13/1).
– Phát hành một phần token cho cộng đồng (Community Allocation).
– Vesting token cho nhà đầu tư và đội ngũ phát triển trong giai đoạn này.
Giai đoạn 2
– Mở rộng số lượng thị trường giao dịch trên Overlay Protocol.
– Hợp tác với các giao thức DeFi và các nhà cung cấp oracle mới.
– Bắt đầu chuẩn bị các điều kiện cần thiết như kiểm toán token để niêm yết trên sàn CEX.
– Đẩy mạnh các chương trình Incentives để thu hút người dùng.
Giai đoạn 3
– Niêm yết trên các sàn CEX
– Mở rộng thị trường giao dịch, tối ưu hóa hệ sinh thái.
Overlay Protocol đã huy động thành công 2,71 triệu USD từ 2 vòng gọi vốn khác nhau bao gồm Seed và Public Sale. Những quỹ đầu tư nổi bật tham gia vào vòng gọi vốn Seed có thể kể đến như Polychain Capital, ParaFi Capital, 1kx,…
Nhà đầu tư của Overlay Protocol. Nguồn: crypto-fundraising.info
Ngoài ra, Overlay Protocol còn là dự án nhận được grant từ chương trình RFA của Berachain với 36.944 token BERA.
Hiện tại, Overlay Protocol đang hợp tác với các dự án trên hệ sinh thái Berachain như Ramen Finance, Honeypot Finance, steady teddys,…
Overlay Protocol là sàn Perp-DEX cho phép người dùng long/short các chỉ số index có sẵn ở cả Web2 và Web3. Bằng cơ chế mint/burn token OVL, nền tảng đảm bảo tính thanh khoản cho người dùng khi giao dịch trên nhiều thị trường dữ liệu khác nhau.
Thông qua bài viết này chắc các bạn đã phần nào nắm được những thông tin cơ bản về dự án Overlay Protocol để tự đưa ra nhận định cho riêng mình.
Nguồn: https://coin68.com/overlay-protocol-ovl-la-gi/
